标的资产带有红利支付的脆弱期权定价问题研究On Pricing Vulnerable Options with Dividend Payment of Underlying Assets
李钰,石学芹,吕会影
摘要(Abstract)：
由实际交易可知,红利支付对于期权定价有着直接的影响,而经典Klein脆弱期权定价模型并未考虑,所以在经典模型的基础上进一步探讨.首先构建考虑红利支付的股票价格和公司价值动力学方程,其次利用等价鞅测度方法推导出考虑红利支付的脆弱期权定价公式,最后通过数值分析来直观体现红利率与交易对手违约时损失率对欧式看涨脆弱期权价格的影响.
关键词(KeyWords)： 脆弱期权;红利支付;等价鞅测度;随机微分方程
基金项目(Foundation): 安徽省高校自然科学重点研究项目(KJ2019A1163)
作者(Author): 李钰,石学芹,吕会影
DOI: 10.16393/j.cnki.37-1436/z.2021.05.005
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